全链条金融服务赋能科技创新
发布时间：2026-08-21 来源：广东省科学技术厅
建行全力支持百奥泰生物医药研发。建行广东省分行供图
一项硬科技成果，从实验室走向生产线，究竟要跨过多少关？
在生物医药领域，一支药物从细胞株研发到获批上市，往往需要十年甚至更长时间；在第三代半导体领域，一块车规级碳化硅功率模块，从设计、封装到验证、量产，要经历反复测试和客户导入；在低空经济赛道，一款飞行汽车从技术验证走向规模化量产，背后是研发设计、试验试飞、工厂建设和供应链配套的系统工程。
这些广东硬科技企业的一线场景，指向一个共同变化：科技企业的竞争力，越来越不只体现在厂房、设备和资产规模上，而是体现在技术路线、研发能力、知识产权、产业化能力和未来市场空间之中。
这也给金融服务提出了新问题：当企业最有价值的部分，未必能变成传统意义上的抵押物，金融该如何识别它？当科技创新从研发、中试走向量产，每一步都需要持续资金投入，银行又如何匹配硬科技成长的长周期、高投入和不确定性属性？
建设银行广东省分行把服务硬科技成长放在“善建智造”综合金融服务体系的重要位置，以技术生命周期和企业生命周期“双周期”为主线，将科技企业成长拆解为“从0到1”的研发攻关、“从1到10”的成果转化、“从10到100”的产业化扩张三个阶段，并分别匹配科技研发贷、科技转化贷、知识产权质押、投贷联动、园区贷款、供应链金融等工具，推动金融服务从“看抵押”转向“看技术、看研发、看成长”，从单一贷款支持转向覆盖研发攻关、成果转化、量产扩张的全周期金融陪跑。
研发攻坚期
科技研发贷助力“0到1”突破
研发攻坚期科技研发贷助力“从0到1”突破硬科技的起跑线，往往在实验室。核心技术的突破往往需要数年甚至十来年的持续投入，研发阶段营收规模有限、资金投入密集，是金融服务最难触达、也最考验产业判断力的“最初一公里”。
在黄埔区的百奥泰生物制药生产基地里，制药设备不停歇地运转着，一瓶1.8毫升里的细胞液，在经过溶液配制、细胞培养、蛋白纯化等一系列步骤后，最终生产为用于治疗重大疾病的一支支药物。百奥泰生物制药自研的强直性脊柱炎生物类似药上市后，将单支价格从原研药的7800元降至1100元，且纳入医保范畴，患者年治疗费用可从约20万元压缩至3万元，大幅降低了用药负担。
但在这一结果背后，是漫长而昂贵的研发过程。生物医药是硬科技赛道中“长周期、高投入、高风险”特征最鲜明的领域。对这类研发企业而言，核心资产是专利、在研管线与技术团队，缺乏厂房、设备等重资产抵押物。研发阶段持续的现金流消耗，与传统信贷“重抵押、短周期”的偏好天然错配。
这是全球科创领域的共性困境：越靠近基础研发的前端，越难获得债权资金支持。怎么办？建行广东省分行给出自己的解法——穿透财务报表，将授信决策的核心锚定在企业的技术价值上。该行以企业核心管线的临床价值、专利壁垒、商业化前景与医保落地空间为核心评估依据，把过去被视作“成本项”的研发投入，转化为衡量企业成长潜力的“价值项”。
在百奥泰研发的关键期，建行广州分行为其批复2亿元的流动资金授信，同时为其永和工厂二期批复2亿元的固定资产贷款额度，支持企业药物研发、扩大生产、日常经营等，目前已投放5000万元，即将新增3000万元投放。“建行的‘及时雨’给了我们信心和底气。”百奥泰企业注册部总监黄靖姝坦言。
建设银行科技金融新实践不局限于企业当下的盈利表现，更看重长期的技术护城河。针对生物制药企业跨境研发、原料采购与海外商业化等经营特点，建行还同步为企业开立美元结算账户，提供跨境收付汇与汇率走势咨询服务，打通企业全球化布局的资金通道。
只有金融愿意向研发前端延伸，更多实验室里的技术火花，才不会熄灭在量产前夜。在“善建智造”的科技金融方案中，建行广东省分行围绕创新源头“从0到1”的阶段，重点提供科技研发贷、研发保险、设备租赁、资金结算、代收代付和科技人才金融等服务，并主动对接省市科技信贷风险补偿资金池，落实风险分担机制，助力初创期、研发期企业渡过孵化培育期。
成果转化期
填补样品到产品的“价值断层”
如果说研发攻关是硬科技企业的“最初一公里”，那么科技成果转化就是从实验室走向市场的关键一跃。
中试爬坡、产线调试、原材料备货、订单交付，都需要大量流动资金支撑，但此时企业营收尚未完全放大，传统信贷既缺乏抵押的抓手，也难以判断技术产业化的真实成功率。
坐落于广州南沙的广东芯聚能半导体公司，正处于这样的关键阶段。企业是国家级专精特新“小巨人”企业，是国内少数掌握车规级碳化硅功率模块全产业链能力的IDM厂商，其核心产品累计装车量已超过40万台，是推动新能源汽车关键部件国产化的重要力量。
在新能源汽车电动化浪潮下，芯聚能进入产能扩张、技术迭代、市场份额抢占的关键阶段，阶段性经营周转资金需求迫切。但作为典型硬科技企业，芯聚能的核心价值集中在芯片设计、封装技术、车规级验证和产业链位置上，传统重资产抵押物有限，难以完全适配传统授信模式。
金融如何看懂这类企业？建行广东省分行的破局思路，是用“量化评价+股权洞察”的双重机制，破解硬科技企业的信息不对称难题。
一方面，建行广东自贸试验区分行依托科创评价体系对企业进行精准画像，用标准化的技术、成长指标锚定企业长期价值。芯聚能的科创评价等级被评为T2，多维评价等级为M3，位列全省前0.98%。
另一方面，建行广东自贸试验区分行充分发挥集团投贷联动优势。由于建信信托已完成对芯聚能超5000万元股权投资，深度尽调掌握了企业技术壁垒、团队能力与产业化进度，这种股权端的深度认知为债权授信提供了重要风险判断支撑。
“量化评价+股权洞察”的双重机制评判，重构了科创企业的信用体系。
建行广东省分行于2025年12月发放全省首笔“科技转化贷款”770余万元。
“科技转化贷款”专门针对科技成果产业化阶段设计的产品，不依赖传统抵押物，而是以企业技术转化前景、在手订单、研发实力、产业链地位为核心授信依据，精准填补企业从“实验室”走向“生产线”的资金断层，助力技术优势转化为产能优势和市场优势。
授信资金到位后，有效保障了芯聚能生产线稳定运行和新订单顺利承接，加速国产碳化硅功率模块规模化生产与进口替代进程。
在“善建智造”方案中，建行广东省分行围绕科技成果“从1到10”的转化阶段，重点提供科技转化贷、知识产权质押贷、自营股权投资、私募股权投资、引入战略投资人等产品和服务，积极投早、投小、投长期、投硬科技，耐心培育企业成长壮大。
量产扩张期
“前瞻判断”护航新兴赛道突围
当企业跨过研发与转化的关口，进入规模化量产阶段，又会面临新的融资难题，特别是面对低空经济这类全新赛道，既没有成熟的行业信贷标准，也缺少可参照的同类项目，同时项目固定资产投资体量巨大、产业前景存在不确定性。但对金融机构而言，其中之难点不只是资金规模，而是如何评估一个还在形成中的新产业。
广东汇天航空航天科技有限公司，正是低空经济赛道的先行者。广东汇天推进的陆地航母量产工厂项目，是国内首个飞行汽车规模化量产项目，对整个低空经济产业发展具有标杆意义。但十多亿元的项目投资、长达数年的建设周期、无先例可循的行业属性，让项目融资一度面临挑战。
面对无成熟参照的新兴赛道，建行广州分行营业部主动入局、先行定义金融标准。该行专门组建低空经济专项服务团队，深入项目一线调研，从零搭建飞行汽车制造项目的授信评估框架，克服行业数据缺失、无同类项目参考的难点，仅用两周时间就完成了全省首个低空经济领域固定资产贷款申报，且实现“综授、单户综合融资总量、单笔业务”三合一审批，在银团成员行中率先完成流程。
对新兴产业而言，首家敢贷、能贷的银行，本质上是在为整个行业建立金融估值规则。
凭借领先的申报进度、灵活的政策组合、丰富的银团组建经验，建行最终成功拿下汇天项目的银团牵头行与代理行地位，落地目前全球规模最大的低空经济领域银团贷款，总金额12.6亿元，建行自身份额3.2亿元。
截至2026年6月，建行广东省分行累计为汇天量产工厂项目发放银团贷款1.8亿元，为量产工厂建设提供了稳定的长期资本。
这正是“善建智造”科创金融向产业化扩张阶段延伸的体现。围绕产业发展“从10到100”的阶段，建行广东省分行对接政府主管部门、投资运营机构，围绕高新产业园区、科技园区、孵化基地、双创空间等科技产业承载地，提供园区建设和运营贷款、供应链金融、企业扩大生产和经营周转融资等“股贷债保租”综合金融服务，助力企业跨越发展关键期。
科技创新是一场没有终点的马拉松，金融的价值，在于以足够的耐心与专业，陪伴企业跑好每一程。当银行真正读懂产业规律、看懂技术价值、适配成长周期，金融就不再是硬科技成长的瓶颈，而是加速科技成果转化、推动新质生产力发展的核心支撑。
硬科技之路道阻且长，金融伴行则未来可期。立足粤港澳大湾区国际科技创新中心建设全局，建行广东省分行将持续深化科技金融创新，以金融的耐心与专业，陪伴更多硬科技企业穿越周期、成长壮大，为广东奋力实现高水平科技自立自强注入持久金融动能。
